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突遭三家主力车行渠道商恶意逾期 点牛金融还款危机背后蹊跷
发布时间:2019-08-13  信息发布人:管理员  

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   程先生近日很是郁闷。在号称“中国车贷第一股”的点牛金融(DNJR.O)平台上,他投资了逾20万元,而5月14日正是到期回款日。麻烦的是,点牛金融客服明确告知他——“没钱还。”

  就在此前一天,点牛金融在其官网上发布声明称,“近期,因网络出现针对平台的失实报道,个别借款渠道及借款客户存在侥幸心理,恶意逾期,造成出借人资金不能及时到账。”

  这不是个案。在相关互联网平台上,已有多位投资人声称自己在点牛金融的投资出现逾期。《投资时报》记者从点牛金融相关工作人员处获悉,该公司正紧急从美国筹措2000万美元资金以备此次逾期兑付问题的解决。另有投资者表示已从点牛金融客服处获知,“平台会调用1亿准备金进行兑付。”

  对于逾期的具体金额,点牛金融工作人员未予明确。不过其继而表示,上述2000万美元将“完全”备用于这一段时间出现的逾期情况。

  点牛金融官网信息显示,截至5月19日,该平台借贷余额为2.39亿元。倘若点牛金融筹措的上亿元资金即为逾期额度,则其真实逾期率已出现巨大波动。据《投资时报》记者了解,此前其官方一直宣称逾期和代偿金额为“0”。

  点牛金融2018年年报显示,截至当年末,其现金和现金等价物余额为233万美元,当年通过IPO发行普通股所得款项净额为594.41万美元。那么,所谓紧急驰援的2000万美元资金从何而来?接受访问的公司相关人士强调“是从股票市场筹集,具体情况不清楚”。同时,该人士否认有重要股东通过抛售股票筹资。

  同一时间出现大量借款人逾期,是此次点牛金融最被市场质疑的一点。而此前,有关该公司存在假标的的传言一直也未能被彻底澄清。点牛金融在持续否认“假标的”一说后仍强调,出现恶意逾期主要是渠道商的原因。

  此外,据该公司2018年年报显示,其当年亏损为342.60万美元,同比扩大263.55%。其中,最大的成本项企业咨询费用为376.31万美元,同比增118.5%。虽然年报中有交待其用处,但这笔费用的必要性投资者却不清楚。

  截至5月20日点牛金融收于4.37美元/ADS,较其于2018年3月20日在纳斯达克上市时的4美元/ADS的发行价略高9.25%,但相较今年一季度创下的13.56美元/ADS最高价已跌去67.77%。

  针对市场普遍关切的问题,《投资时报》记者向点牛金融对外公示的邮箱发送沟通提纲,但至截稿未收到回复。

  是否大面积逾期?

  从逾期为0到突然出现可能的高比例逾期,这一转变过于剧烈。

  而更有意味的是,点牛金融官网截至5月19日的运营数据,仍显示其逾期和累计代偿皆为0,而此时距离公司承认出现恶意逾期已过去6天。

  据点牛金融工作人员介绍,此前并非没有借款人逾期,而是一经出现往往由渠道商代偿。据点牛金融年报称,该公司主要通过贷款和担保公司处吸引借款人,后者则从被他们介绍给点牛金融平台的借款人处获得报酬,至于点牛金融自身则不付给这些机构费用。此前也有报道称,点牛金融某产品详情曾显示,项目第一还款来源为借款人收入,第二还款来源为代理商回购代偿,第三还款来源为车产处置。其中,“代理商”指其合作车行。

  也就是说,除非出现大面积逾期的极限情况,否则渠道商会及时提供“补丁”。

  在“点牛金融吧”中,一位同样“被逾期”的投资者亦表示,“小面积逾期会有渠道商兑付,目前大面积逾期,渠道商也不兑付了。”

  “现在真的希望每个标都有标的实物吧。”他称。

  点牛金融相关工作人员承认确实出现借款人恶意违约不还款的情况,而渠道方面目前也不愿意先行垫付。“此前渠道是有垫付合约的,所以渠道也是恶意违约”他说。而另一位工作人员则强调是渠道商出现问题,“他们提供的标出了问题。渠道商不愿去回款,想跟平台交涉做利益调整。”

  据上述相关工作人员透露,截至目前已有三个合作渠道的借款人出现逾期,而点牛金融共有十几个合作渠道。据悉,这三个合作渠道均为车行,且是平时与点牛金融资金往来量较多的渠道。

  上述相关工作人员进而表示,如果双方协商不成就只能走司法流程,对借款人抵、质押车辆进行变现处理,如果顺利一个月左右可以完成。若流程拖得较久,只有待6月份2000万美元从美国的账户转到国内公司账户上后,用这笔资金先行垫付。

  点牛金融至少表现出了解决问题的决心,甚至对客户称将

  “从公司调用一亿备用金先行兑付。”不过,亦有投资者对此信息表示怀疑,因为据点牛金融官网信息显示,截至5月19日,该平台借贷余额仍有2.39亿元。

  最新消息显示,点牛金融已预计最晚于6月30日之前对出借人资金进行兑付。

  增收增亏咨询费成最大成本增加项

  点牛金融收入近两年连续增长,但净利却连续两年亏损,且亏损呈扩大趋势。

  数据显示,该公司2018年总营业收入净额为788.92万美元,同比增13.45%;总营业费用为1207.40万美元,同比增45.24%;成本增速明显高于收入增速。同时,归属于点牛金融的净亏损为342.60万美元,同比扩大263.55%。

  点牛金融称,净亏损扩大的原因包括:由于实施公司营销策略,即促进品牌认知度和吸引更多放款人,增加了36.4万美元的促销费;为吸引放款人投资其平台,向放款人提供的激励措施相关的促销激励费增加69.4万美元;增加了204万美元企业咨询费。

  点牛金融利润表显示,2018年其总营业费包括销售费、一般和行政费、研究与开发(development)费。大项中,销售费为494.08万美元,同比增103.01万美元,增长26.34%。一般和行政费为668.54万美元,同比增276.86万美元,增长70.69%。

  其中,销售费用主要包括品牌推广、薪水、激励、服务费用。其中最大项激励费用为219.15美元,同比增加69.42万美元,增长46.4%。其次为品牌推广费,达166.31万美元,同比增36.37万美元,增长28.0%。